Altın bir yılın en düşük seviyesini gördü

Altının ons fiyatı hafta içinde 3 bin 870,3 dolarla bir yılın en düşük seviyesine inerken haftayı 3 bin 876 dolardan kapattı. Değerli metallerde haftalık kayıp gümüşte yüzde 9, platinde yüzde 7,8, paladyumda yüzde 6,4 ve altında yüzde 3 oldu. Gümüşün onsu cuma günü yaklaşık 11 ay sonra 50 doların altına düştü.

Faiz beklentisi altına baskı yaptı

ABD Merkez Bankası (Fed), politika faizini yüzde 3,75-4 aralığında bıraktı. Enflasyonun yüksek seyrini koruduğunu belirten banka, gelecek dönemde açıklanacak verilerin para politikasında belirleyici olacağını bildirdi. ABD ekonomisi üçüncü çeyrekte yıllıklandırılmış bazda yüzde 3,4 büyürken, eylül ayında PCE fiyat endeksi aylık yüzde 0,5, yıllık yüzde 3,6 arttı. Gıda ve enerji hariç çekirdek PCE de aylık yüzde 0,3, yıllık yüzde 3,1 yükseldi. Ekonomik faaliyetin güçlü, enflasyonun hedefin üzerinde kalması Fed'in aralıkta yeniden faiz artırabileceği beklentisini güçlendirdi. Enerji fiyatlarının enflasyona etkisi ve faizlerin uzun süre yüksek kalabileceği düşüncesi, faiz getirisi olmayan altın ve diğer değerli metalleri baskıladı. Fed Başkanı Kevin Warsh, enflasyonun yaklaşık 6 yıldır hedefin üzerinde olduğuna dikkat çekerek, “Fiyat istikrarını sağlama sorumluluğu bankaya ait” dedi. Finansal koşulların sıkılaştığını ancak henüz sıkı sayılamayacağını belirten Warsh, sonraki toplantı için yönlendirme yapmadı. Haftanın son işlem gününde teknoloji hisselerindeki düşüş de metallere satış getirdi. Analistler, yatırımcıların başka piyasalardaki kayıplar nedeniyle artan teminat ihtiyacını karşılamak için altın satmış olabileceğini belirtti. ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi haftalık bazda 7 baz puan gerileyerek yüzde 4,93'e, dolar endeksi ise 101,9 seviyesine indi. Tahvil faizindeki düşüş altının haftalık kaybını engelleyemedi.

Baz metallerde arz ve talep etkisi

Baz metallerde fiziki arzın kısıtlı olabileceğine yönelik işaretler ile sanayi talebine ilişkin kaygılar fiyatları etkiledi. Çin dışındaki stokların düşmesi ve yakın vadeli teslimat primlerinin artması çinkoyu destekledi; Çin'de cevher arzının sınırlı, stokların düşük olması da yükselişte etkili oldu. Alüminyumda borsa stoklarının azalması ve depolardan metal çekme talepleri kısa vadeli arz endişelerini canlı tuttu. Nikelde Endonezya'daki üretim öne çıktı. Fransız madencilik şirketi Eramet, perşembe günü açıkladığı sonuçlarda Weda Bay Nickel'in bu yılki nikel cevheri satış hedefini yukarı yönlü güncellediğini bildirdi. Çin'deki fiziki talep ve kısa vadeli arz sıkışıklığı bakırı desteklerken yapay zeka yatırımlarının getirisine ilişkin kaygılar sanayi metallerine yönelik beklentileri baskıladı. Çin'in ithal bakır talebini gösteren Yangshan primi ton başına 205 dolara yükseldi. Tezgah üstü piyasada haftalık libre fiyatı çinkoda yüzde 2,4, alüminyumda yüzde 0,7 arttı; nikelde yüzde 4, kurşunda yüzde 0,1 geriledi. Bakır yatay kaldı.

Petrol ve tarım emtiaları

Orta Doğu'daki saldırılar ve diplomatik girişimlere ilişkin haberler petrol fiyatlarını etkiledi. Hürmüz Boğazı'nda bir tankere saldırılması ve Yemen'deki Husilerin Suudi Arabistan'daki enerji tesislerini hedef aldıklarını açıklaması arz endişelerini artırdı. Katar'ın arabuluculuk girişimleri ise diplomatik çözüm beklentilerini gündemde tuttu. ABD'de LNG ihracat tesislerine gönderilen gazın artması ve talep tahminlerinin hafta içinde yükseltilmesi doğal gaz fiyatlarına destek verdi. Kasım vadeli sözleşmenin çarşamba günü vadesinin dolmasıyla daha pahalı aralık kontratı en yakın vadeli sözleşme oldu. ABD Enerji Enformasyon İdaresinin perşembe günü yayımladığı verilere göre stoklar, 23 Ekim'de sona eren haftada 80 milyar fit küp artarak 3 trilyon 724 milyar fit küpe çıktı; bu miktar beş yıllık ortalamanın 38 milyar fit küp üzerindeydi. Doğal gazın İngiliz termal birimi başına fiyatı haftalık yüzde 11,4, aralık vadeli Brent petrolün varil fiyatı yüzde 0,5 artarak 117,6 dolara yükseldi. Tarım ürünlerinde Rusya'nın tahıl ihracatı, ABD'de ilerleyen hasat ve başlıca üretici ülkelerdeki hava koşulları etkili oldu. Rusya'nın Azak Denizi'nden tahıl sevkiyatına yeniden izin vermesi ihracat beklentisini artırarak buğdayı geriletti. ABD'de hasadın ilerlemesi ve piyasaya daha fazla ürün gelmesi mısır ile soya fasulyesini baskıladı. Chicago Ticaret Borsası'nda kile başına buğday yüzde 3,5, soya fasulyesi yüzde 2,7 ve mısır yüzde 2 düşerken pirincin yüz libre fiyatı yüzde 0,5 geriledi. ABD'nin başlıca pamuk üretim bölgelerindeki sıcak ve kuru hava hasadı destekleyerek arz beklentisini güçlendirdi. Brezilya'daki yağışların yeni kahve ürününün gelişimine katkısı ve Intercontinental Exchange sertifikalı arabica stoklarının yeniden artması kahve fiyatlarını aşağı çekti. Şeker fiyatlarında Brezilya realinin değer kaybı üreticilerin dolar üzerinden satışını artırırken, yağışların hasadı yavaşlatması ve üretimin düşmesi kayıpları sınırladı. Intercontinental Exchange'te libre fiyatı kahvede yüzde 6,6, şekerde yüzde 4,3, pamukta yüzde 2,9 düşerken kakaonun ton fiyatı haftayı yüzde 2,5 kayıpla bitirdi. Haberde yer alan ifadeler yatırım tavsiyesi değildir.